年息18%，无风险，真的吗？ 

   这几天，面对一家投资有限公司宣扬的高额预期年息，“投不投资”成为石峰区某社区的谭娭毑日思夜想的问题。 

   谭娭毑老两口都有退休金，日子过得还算滋润，手上也有几个余钱。这些钱若一直存在银行，二老的养老应该不成问题。 

   找上谭娭毑的是一家中介撮合式融资公司，公司工作人员告诉她，“你们把钱放在我们公司，我们拿去借给需要借钱的企业、个人，收取的利息大多数归你们，公司只收取少量服务费。如果对方无法还钱，由本公司全额代偿。” 

   谭娭毑还叫家里人上网查了，这家公司是正规的，工商登记注册资本达3000多万元，但她还是拿不定主意。

   近年来，民间金融公司特别是中介撮合式融资公司不断增多。为抢占市场，吸收更多普通市民手上的“余钱”，高额回报往往成为这些公司的宣传亮点。

   这些预期收入真的能实现吗？所谓的无风险到底存不存在？近日，记者展开了调查。

   推介会，与会的基本上是老人

   当不少年轻人还在讨论余额宝时，谭娭毑也收到了一张广告单。

   广告单上，一家投资有限公司极力推销一种新的融资模式：公司帮您牵桥搭线，找到合适的企业、个人，将您的资金借贷给他们，预期年化收益可达18%。

   “银行定期存5年，年利率也才5%左右。参加这种投资预期年化收益可达18%，这确实太吸引人了。”谭娭毑告诉记者，“社区里也经常有人发，以前我们都不看，这次看到了后，现在有点‘不甘心’了。”

   谭娭毑的不甘心，主要是害怕错过一次绝好的投资机会。

   记者注意到，该广告单上注明了到该公司投资与参与其他投资的对比情况，该公司产品被形容为无风险、稳定、变现容易且快，固定收益高，完胜银行、保险、股票等。

   为了一探究竟，谭娭毑和老伴按照广告单上的地址找到了这家公司，“公司很大，很豪华，广告单上的照片都是真的。”谭娭毑告诉记者。

   “我们进去后，发现来参加公司产品推介会的都是和我们一样上了年纪的老人。”谭娭毑告诉记者，产品推介会就是一次讲座，共有20余老人参加，期间，工作人员还叫一个据说是参与投资并获得了高额收益的老人，上台“现身说法”。

   但是，公司随意的起投点设置，让谭娭毑觉得不规范，“广告单上注明的投资起点是2万元，来了后说1万元就可以。怎么这么不规范呢？”参加完推介会，谭娭毑的疑惑更多了。

   民间借贷活跃，纠纷数量激增

   “投资这类公司肯定有风险。”荷塘区法院干警徐传村在分析该院审理的民间借贷纠纷案件后发现，涉中介式融资公司的案件数量有激增趋势。

   徐传村介绍，统计显示，2013年8月至今年8月，荷塘区法院共受理该类案件36件，其中2013年11件，2014年25件，“而2013年8月之前该类案件数一直为零。”

   钱要放心地交给中介撮合式融资公司，它在拿到散户的钱转借给其他个人或企业，必须要能够收回成本并获取利息。

   然而，分析法院案例可发现，部分融资公司将钱借出去后，收款时却找不到借债人了。

   连借债人都找不到，如何收回成本，保障投资者的资金安全？所谓的高额利息，又如何能实现？

   “被告中，92.1%的是个人、仅7.9%的是企业。”徐传村告诉记者，上述36件案件中，被告下落不明或经传唤拒不应诉的有11件，“达到30.6%，从一开始就为日后执行难埋下隐患。”

   融资公司在找不到借债人后，将其起诉至法院，就是希望通过法院的审判、执行工作将借债人找出来，将借债人应该还给公司的钱要回来，然而，在被告下落不明的情况下，被执行人难寻、被执行财产难找等成必然，“目前，上述36件案件中，还没有任何案件执结。”徐传村介绍。

   风险不可控时，可能会“跑路”

   “现在确实有一些市民，将钱交给一些风险大、风险不可控，但宣传收益率很高、同时问题也很多的融资公司。”株洲民间金融中心常务副总裁刘向阳告诉记者，民间融资公司确实可以给投资者带来较大收益，但必须在风险可控的情况下进行。

   另一位不愿具名的企业人士告诉记者，需要通过民间渠道融资的企业、个人，有大部分是因为从银行无法贷到款，这一部分个人、企业，从中介撮合式投资公司借到钱后，还款能力有限，出借风险极大。

   “市民要更清楚地理解中介式融资公司的运作模式，特别是其风险控制原理。”刘向阳介绍，真正运作完善的中介式融资公司应该只是一个平台，资金不经过公司账户，平台只收取出资人的服务费及借款人的保证金。“有些不规范的公司，是将资金全部归口到一个账户，融资公司说是借给其他公司了，但具体是哪家公司，出资人根本无法了解。”

   要保证出资人的资金安全，并获得一定收益，融资公司这一平台介绍过来的借款人必须具备相应资质，“简单讲要评估其还款能力，并由专业的担保公司为每一次出借提供担保。”刘向阳认为，没有严格考察及专业担保的中介服务，都存在极大的风险。

   现实中，有部分中介式融资公司会承诺：如果对方不还钱，公司全额代偿。“这就是典型的冒险思想。”刘向阳认为，一家注册资本几百万元甚至上千万元的融资公司鼓吹自己能“全额代偿”，极有可能演变成一场在借款无法收回的情况下，拆东墙补西墙，公司最终跑路的闹剧。

   上述不愿具名人士也表达了同样的忧心，“如果一家融资公司许诺给投资市民18%的年利息，那它出借这笔钱时，势必要求借钱人拿出高于18%的借款利息。”在逐利思维驱使下，一些融资公司甚至可能做起“高利贷”，“这会使老百姓投进去的钱极不安全。”

   而从法院反馈的案情信息来看，部分案件中存在借款利息超过法定利率水平的情况，个别贷款催收中还存在暴力行为。

   机构千余家，运作待规范

   市政府金融办发布的数据显示，截至今年6月底，在我市登记注册的各类民间投融资机构已有1301家，其中524家为2013年以来新增。在这1301家机构中，投资理财、咨询管理和融资中介类公司600家，占46.1%。

  “民间融资亟待规范引导。”记者了解到，今年以来，市政府金融办已联合多部门对民间融资作出过多次风险提示，并曾对我市民间投融资机构风险状况进行调查。

   调查结果显示，我市民间投融资机构运作模式多样、投融资规模较大、融资期限短利率高，但同时也存在虚假宣传造势、虚构项目及借款人、超范围经营、违规吸存等较普遍的违规现象。

“民间融资可以释放民间资本活力，促进经济发展。”“安全有保障的中介式融资公司，可以为投资者带来较高的利息收益。”采访中，多位受访者表达了这样的认识，但他们同时认为，在目前行业并不十分规范的情况下，相关部门应不断加大对民间融资机构的监测、监管，加大对非法吸存放贷、非法集资、暴力催债等的打击力度，并不断引导民间融资步入规范化发展轨道。市民切不可一味地被高额利息吸引而忽略了风险，盲目投资。

来源：株洲日报 2014年11月11日 B1版

链接：

http://zzrb.zhuzhouwang.com/html/2014-11/11/content_26231.htm?div=-1